안녕하세요. 우이띠에요.
'아스플로'에 대해서 알아보려고 해요.
반도체 공정가스 공급 및 제어용 부품 전문 기업이에요.
① 아스플로 개요
아스플로는 2001년 설립되어 일본으로부터 전량 수입에 의존하하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화하였고 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 업체와 반도체 생산용 장비업체 단품 혹은 모듈형태로 공급하고 있어요. 부품 소재 분야의 전문성을 바탕으로 2005년부터 삼성전자에 중·소구경 시공부품을 공급하기 시작하여 SK하이닉스에도 제품을 공급하고 있어요. 또한 AMAT사 등 글로벌 반도체 장비시장에서도 브랜드 인지도를 높이고 있어요. 2020년 9월 본사 확장이전을 통하여 확보한 생산능력을 바탕으로 향후 기존 제품의 확대, 반도체 장비부품 및 모듈화 사업 등 신규사업 확장을 통해 지속적인 성장이 기대되고 있어요.
아스플로가 생산하는 고청정 스테인레스스틸 주요 제품은 반도체 제조공정에 사용되는 수십여 종의 가스를 저장시설에서 반도체 공정 내 반도체 장비까지 이송해주는 반도체 제조공정의 핵심부품이에요. 주요 제품은 크게 강관류(튜브/파이프), 피팅류, 밸브류(밸브/레귤레이터), 필터류(필터/디퓨저)로 구분할 수 있어요.
2002년 산업통상자원부로부터 '부품소재 전문기업'으로 지정되었으며, 2005년 ISO 14001 인증, 2008년 미국 3A 인증, NEP 인증, 2017년 ASME BEP 인증등 지속적인 품질 인증을 획득했어요. 아스플로가 보유한 "반도체 산업용 고순도 공정가스 공급을 위한 극청정 강관 제조기술"이 2021년 1월에 산업통상자원부의 "100대 핵심 전략품목"으로 성정되었으며, 기술평가를 거쳐 '으뜸기업'으로 선정되었어요. 반도체 부품소재 전문기업으로 베트남법인을 통한 해외 생산기지 확보, 본사 확장이전을 통한 대량 생산능력 확보, 국산소재 개발 및 생산공정 개선 등을 통하여 가격경쟁력을 확보해 나아가고 있어요.
아스플로의 신규사업은 기존 반도체 공정용 제품군 확대, 반도체 장비용 부품사업, 반도체 공정부품 및 반도체 장비용 부품 모듈화 사업, 바이오의약품 생산공정 부품 사업 등으로 사업범위를 확대해 나아가고 있어요. 소구경 위주의 제품을 대구경 제품으로 늘리고 반도체 장비에 사용 가능한 제품으로 다양화하며, 보유한 다양한 반도체용 부품들을 모듈화하고 패키지화해서 일괄 주문하려는 수요 고객의 니즈에 맞춰 Turn-key 공급이 가능하도록 모듈화 사업을 확대해 나아가고 있어요. 이와 함께 반도체 공정에 사용되는 공정가스 공급용 부품들의 품질 수준이 바이오 시밀러 생산 공장에 사요오디는 부품들의 품질 요구 수준과 유사함을 확인하고, 바이오 산업에 소요되는 튜브 및 밸브류 등을 개발 공급할 계획을 가지고 바이오의약품 생산공정 부품사업으로까지 사업범위를 확대해 나아가고 있어요.
② 아스플로 제품
아스플로의 주요 제품으로는 튜브 및 파이프, 피팅류, 밸브류, 레귤레이터, 필터류, 디퓨저, 파이프모듈, IGS 모듈 등의 제품군이 있어요.
| 제품 구분 | 제품 개요 |
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1. 튜브(Tube) : 용접 이음매가 없는 스테인레스 스틸 강관으로, 직경으로 제품을 구분 2. 파이프(Pipe) : 스테인레스 스틸 박판을 말아서 양 끝단을 용접해서 만든 강관으로, 직경으로 제품을 구분. 15A, 20A, 25A, 40A, 50A, 65A, 80A, 100A, 150A, 200A, 250A, 300A, 400A, 500A, 600A 등의 제품 구성 (A는 파이프 호칭경으로, 밀리미터로 파이프의 내경을 표시할 때 사용하는 부호) |
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1. 클린 피팅(Clean fitting) : 직경 1인치 미만의 소구경 튜브를 연결할 때 사용하는 부품으로, 금속 환봉을 가공해서 만드는 제품이며 형상과 직경에 따라 구분 Union, Elbow, Tee Connector, Tribow등의 제품이 있으며, Union은 십자가 형상, Elbow는 직각 형상, Tee는 T자 형상, Tribow는 가스를 삼방향으로 보낼 수 있도록 만든 제품 2. 벤드 피팅(Bend Fitting) : 파이프를 연결할 때 사용하는 부품으로 파이프를 구부리거나 뚫고 용접해서 만드는 제품이며 형상과 직경에 따라 구분 Reducer는 큰 직경의 파이프를 작은 직경의 파이프에 연결할 때, Cap은 파이프의 끝을 막을 때 사용하는 제품이며, Elbow, Tee, Reducer, Cap 등의 제품 |
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1. 밸브(Valve) : 가스가 흐르거나 멈추도록 조작하는 부품으로 Manual Valve는 수동으로 밸브를 여닫는 제품으로 Fab에 가스를 공급하는 시공 부품으로 사용되며, Pneumatic Valve는 공압으로 자동으로 밸브를 여닫을 수 있도록 만든 제품으로 반도체 소자 생산 장비에 주로 사용 밸브의 개폐조작을 담당하는 부품이 두께가 얇은 판으로 된 다이아프램(Diaphragm)이 담당하는 밸브를 다이아프램 밸브(Diaphragm Valve)라고 하며, 주름진 관(Bellows)으로 계폐 조작을 담당하도록 한 밸브를 벨로우즈 밸브(Bellows Valve)라고 함. 통상적으로 유량이 적거나 공압으로 자동 개폐 제어가 필요한 곳에 다이아프램 밸브를 사용하고, 많은 유량의 개폐가 필요한 곳에 벨로우즈 밸브를 사용하며 유체가 역방향으로 흐르지 않고, 일방향으로만 흐르도록 조작해주는 밸브로 Check Valve가 있음 |
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1. 레귤레이터(Regulator) : 가스가 일정한 압력으로 흐르도록 조작해주는 부품으로, 압력조정기라고 함. 주로 인입되는 가스의 압력범위로 구분하며, 양 끝단에 연결되는 튜브 혹은 파이프의 직경으로도 제품을 구분 ASFLOW Regulator라는 의미의 AR 100, AR 200 제품이 있으며, 최근 AR 300제품도 출시. AR 100은 직경 1/4", AR 200은 1/2", AR 300은 3/4"의 튜브를 연결할 수 있는 제품 |
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1. 필터(Filter) : 반도체 소자를 생산하는 장비에 미세입자가 유입되어 반도체 소자 회로에 놓일 경우 전기신호의 단락이 발생하므로, 나노급의 미세입자도 유입되지 않도록 사전 차단해 줘야 하는데 이런 미세입자를 걸러주는 제품이 필터임. 필터는 처리할 수 있는 유량범위에 따라 15 SLPM ~ 50 SLPM, 100 SLPM ~ 300 SLPM 제품이 있음 |
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1. 디퓨저(Diffuser) : 진공장비의 진공 해제 시 장비 내부로 유입되는 가스(Vent gas)가 일부 영역에 집중되지 않도록 확산시켜주는 부품이며 처리 가능한 gas량으로 제품을 구분 50 SLPM ~ 15,000 SLPM 주)의 다양한 제품이 있음 (SLPM : Standard Litter Per Minute, 1분에 처리 가능한 표준 가스량) |
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1. 파이프 모듈 : 파이프와 Elbow / Tee등의 진공 피팅류를 연결하여 만든 모듈 제품으로 반도체 및 디스플레이 생산 장비에 설치되어 공정가스를 공급하는데 사용. 고객의 요청에 따라 다양한 직경과 형상으로 제작되며, 당사가 보유하고 있는 튜브 및 피팅류를 활용하는 제품 |
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1. IGS 부품 : IGS는 Integrated Gas System의 약자로, 반도체 장비 상단에 장착되어 각종 가스를 웨이퍼가 있는 진공챔버 내부로 인입시켜주는 부품. 국제 표준인 1.125", 1.5"급 IGS 블럭 및 관련 제품을 생산 중 |
아스플로의 3대 기술은 1) 고청정 전해연마 기술, 2) 고정밀 가공 기술, 3) 금속 분말 응용 기술이 있어요.
1) 고청정 전해연마 기술 : 직경 수 mm ~ 수십 mm, 길이 4m, 6m의 협소하고 긴 튜브 혹은 파이프 소재 내벽에 잔존하는 오염물질, 결함, 미세흠집 등을 완벽히 제거하여 거울처럼 깨끗하게 고청정 강관으로 만드는 기술
2) 고정밀 가공 기술 : 반도체 공정에 사용되는 고순도 가스가 일정한 양과 압력으로 공급되도록 설계하는 기술 1㎠당 수kg에서 수백kg에 이르는 높은 압력으로 들어오는 고순도 가스를 균일한 압력으로 정량 공급해주는 첨단 부품에 적용
3) 금속 분말 응용 기술 : 초미세 스테인레스 스틸 금속분말로 수 nm급 분진을 제거할 수 있도록 금속분말의 양, 크기, 필터두께 등을 설계하는 기술, 수 nm급 분진이 여과되면서 유량을 증대시킬 수 있는 다층구조 설계기술
③ 아스플로 주요 제품 및 생산설비
아스플로는 주요 제품 및 서비스로 제품과 상품, 기타로 나누어져 있어요.
제품과 상품의 품목은 튜브/파이프, 피팅, 밸브/레귤레이터, 디퓨저/필터로 동일하며
제품을 보게 되면
튜브/파이프는 2005년 생산 개시일로 2022년 반기 매출액 173억원, 매출비율 47.10%
피팅은 2002년 생산 개시일로 2022년 반기 매출액 89억원, 매출비율 24.30%
밸브/레귤레이터는 2016년 생산 개시일로 2022년 반기 매출액 68억원, 매출비율 18.67%
디퓨저/필터는 2015년 생산 개시일로 2022년 반기 매출액 19억원, 매출비율 5.28%
제품 합계 2022년 반기 351억원, 비율 95.34%이며
상품을 보게 되면
튜브/파이프는 2021년 생산 개시일로 3억원, 매출비율 0.92%
피팅은 2021년 생산 개시일로 13억원, 매출비율 3.53%
밸브/레귤레이터는 2021년 생산 개시일로 1천만원, 0.03%
디퓨저/필터는 2021년 생산 개시일이나 올해 매출이 없고
상품 합계 2022년 반기 16억원, 비율 4.47%이며
기타인 임대는 2022년 반기 매출액 6천만원, 매출비율 0.19%이고
총 2022년 반기 매출액은 368억원이에요.
주요 제품 등의 가격변동추이를 보게 되면
튜브/파이프와 밸브/레귤레이터는 2021년 대비 2022년에 하락했고
피팅과 디퓨저/필터는 2021년 대비 2022년에 상승하였어요.
원재료 가격변동추이를 보면
튜브/파이프와 피팅, 밸브/레귤레이터는 상승하였고 디퓨저/필터는 크게 하락하였어요.
아스플로의 생산능력 및 생산실적은 2021년과 2022년 반기를 비교해보면
튜브/파이프는 가동율이 67.6% → 57.36% 하락
피팅은 Clean은 가동율이 25.5% → 23.19% 하락, Bend는 가동율이 67.9% → 77.83% 상승
밸브/레귤레이터는 가동율이 65% → 64.72% 하락
필터/디퓨저는 가동율이 80% → 56.17% 하락
대체로 가동율은 하락하였고 피팅 Bend 제품만 가동율이 증가했어요.
아스플로의 판매경로는 내수, 수출 모두 직접판매로 이루어지고 있어요.
제품의 판매는 하이테크 사업본부에서 담당하며, 하이테크 사업본부는 소재부품사업팀과 설비부품사업팀, 시스템 사업팀으로 구성되어 있어요. 소재부품사업팀은 삼성전자, SK하이닉스와 같은 반도체 기업 고객과 대리점 등을 대상으로 Utility용 튜브와 피팅, 밸브 등의 국내영업을 담당 중이며, 설비부품사업팀은 A사, CKD등과 같은 해외 고객 대상 영업과 장비용 부품 영업을 담당 중이에요. 시스템 사업팀은 소재부품의 모듈 사업과 관련된 영업을 담당 중이에요.
국내영업은 삼성 및 하이닉스를 주 담당으로 하고 기타 판매는 대리점과 일반 판매상을 통해 제품이 판매되고 있어요. 당사는 최종 고객사인 삼성(화성/기흥/평택) 및 하이닉스(이천/청주)의 중간지점에 위치하고 있어 납품 및 영업대응에 유리한 위치에 입점을 하고 있어 접근성의 장점을 지니고 있어요.
설비부품 사업팀이 담당중인 해외영업은 해외고객 및 해외대리점을 대상으로 영업활동을 진행 중이에요. 해외 대리점은 중국과 독일에 위치해 있고 미국 샌프란시스코에도 대리점을 개설하기 위한 활동을 진행중이에요.
신규사업으로는
1) 기존 제품군 확대 : 50A 이하의 중구경(Medium Diameter) 중심으로 구성된 제품 라인업을 65A ~ 600A의 대구경을 포함하는 제품까지 확대하기 위한 시설투자를 완료했어요. 기존의 대구경 제품도 내면을 기계적 연마와 전해연마 공정으로 청정화하는 제품으로 제품 생산을 위한 기초 기술은 동일하고 중구경 제품 생산에 활용된 기술을 적극 활용하면 대구경 제품도 원활히 생산가능하다고 해요.
한편, 중소구경 튜브 및 피팅, 밸브, 레귤레이터 등이 포함되는 Hook-up 공사에 소요되는 부품은 1 FAB에 200억 규모로 추산되고 있으며, 당사가 대구경 개발 완료시에는 현재 대비 약 30% 이상의 매출 향상이 가능할 것으로 판단하고 있어요.
2) 반도체 장비용 부품사업 확대 : 반도체 장비에도 다양한 튜브와 밸브, 레귤레이터, 필터 등이 사용되요. 반도체 공정 장비에 사용되는 부품까지 사업을 확장하기 위한 다양한 부품을 개발 및 공급하기 시작하였어요. 반도체 공정 장비용 부품은 반도체회로 구성 시 외부에서 공급된 각종 공정가스(Process gas)를 적절한 주기로 적정한 양을 공급해주어 하므로 반도체 소자 제조를 위한 핵심 부품 소재 중 하나에요.
반도체 장비용 부품에 필요한 초고청정성은 당사에서 확보하고 있는 전해연마 기술을 바탕으로 하므로 당사에서 이미 확보하고 있는 기술이에요. 초고정밀성도 상당부분 확보하고 있으나, 특정 장비에 사용되는 부품은 어떤 특성이 필요한지와 같은 사용 실적과 시행착오가 경쟁사 대비 부족한 부분이에요. 이 부족한 부분을 채우기 위해 일본 및 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중이에요.
2021년에는 반도체 기업에 필터 제품 등록이 진행 중이에요. 2019년에 과학기술정보통신부에서 선정한 국가연구개발 우수성과에 선정되었으며, IR52 장영실상으로 수상한바있고 본 필터 제품은 국내특허를 확보하고 미국특허를 출원해 둔 상황이에요.
또한 반도체 장비 기술이 발달함에 따라 공간 효율을 극대화하기 위해 고도로 집적된부품의 필요가 증가하여 튜브와 밸브, 레귤레이터, 필터를 Compact하게 연결한 형태의 가스공급장치 수요가 증가하고 있어요. 이를 고집적가스공급시스템, IGS(Integrated Gas System)라고 해요.
아스플로는 최근 일본 CKD사와 IGS 모듈에 장착할 수 있는 가스켓 필터를 공동 개발하였으며, IGS와 관련된 기술을 확보하기 위하여 관련 부품 중 일부를 OEM 납품하면서 실적을 쌓고 있어요. 현재 확보하고 있는 초고청정, 고정밀 제품 가공 기술을 바탕으로 IGS에 사용되는 각종 부품을 A사, CKD, JSK, 원익 IPS 등에 공급하기 위한 연구개발을 진행 중이에요. 시장진입 시기에 고객이 필요로 하는 IGS를 설계하고 각종 부품을 공급함으로써 다양한 고객층을 확보해 나가고자 해요.
3) 부품모듈 사업 : 부품모듈 사업은 반도체 공정과 반도체 장비에 사용되는 부품을 조립한 반완제품 형태의 모듈로 고객에게 공급하는 사업이에요. 부품모듈 사업은 시공부품 분야의 Gas Box에 사용되는 VMP나 VMB등의 부품모듈을 공급하는 사업과 반도체 / 디스플레이 장비에 사용되는 가스공급용 파이프 모듈을 공급하는 사업으로 구성되요.
반도체 공정이 발전함에 따라 많은 부품들을 패키지화 모듈화를 원하는 경향이 시장에 나타나고 있어요. 당사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있으며, 이를 토대로 VMB(Valve Manifold Board) 혹은 VMP(Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브 - 튜브 - 레귤레이터 - 필터 등으로 구성된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였어요. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한 배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업이에요.
현제 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중이에요.
④ 아스플로 재무제표
아스플로 매출실적을 보면 2021년과 2022년 반기를 비교해보면
제품을 보면
튜브 / 파이프 내수는 2021년 189억원 → 2022년 반기 115억원, 수출은 2021년 100억원 → 2022년 반기 58억원
피팅 내수는 2021년 97억원 → 2022년 반기 68억원, 수출은 2021년 42억원 → 2022년 반기 20억원
밸브 / 레귤레이터 내수는 2021년 73억원 → 2022년 반기 46억원, 수출은 2021년 23억원 → 2022년 반기 22억원
디퓨저 / 필터 내수는 2021년 26억원 → 2022년 반기 13억원, 수출은 9억권 → 2022년 반기 6억원
내수합계는 2021년 385억원 → 2022년 반기 243억원, 수출합계는 2021년 175억원 → 2022년 반기 107억원
제품합계는 2021년 561억원 → 2022년 반기 351억원
상품을 보면
튜브 / 파이프 내수는 2021년 2억원 → 2022년 반기 3억원
피팅 내수는 2021년 11억원 → 2022년 반기 6억원, 수출은 2021년 9억원 → 2022년 반기 6억원
밸브 / 레귤레이터 내수는 2021년 2억원 → 2022년 반기 8백만원, 수출은 2021년 2천만원 → 2022년 반기 2백만원
디퓨저 / 필터 내수는 2021년 4백만원
내수합계는 2021년 17억원 → 2022년 반기 9억원, 수출합계는 2021년 9억원 → 2022년 반기 6억원
제품합계는 2021년 26억원 → 2022년 반기 16억원
기타를 보면
임대 내수는 2021년 1억원 → 2022년 반기는 6천만원
합계를 보면
내수는 2021년 403억원 → 2022년 반기 254억원, 수출은 2021년 185억원 → 2022년 반기 114억원
합계는 2021년 588억원 → 2022년 반기는 368억원이에요.
지금 실적 흐름이라면 2021년보다 높은 매출실적을 보일 것으로 보고 있어요.
아스플로의 재무제표를 보게되면
2019년 매출액 406억원, 영업이익 32억원, 당기순이익 28억원이며 영업이익률과 순이익률은 각각 7.84%, 6.80%
2020년 매출액 448억원, 영업이익 48억원, 당기순이익 68억원이며 영업이익률과 순이익률은 각각 10.67%, 15.10%
2021년 매출액 589억원, 영업이익 40억원, 당기순이익 40억원이며 영업이익률과 순이익률은 각각 6.73%, 6.75%
2022년 반기 매출액 369억원, 영업이익 30억원, 당기순이익 25억원이며
2022년 1분기는 적자였으며 2분기에 흑자전환을 하였고
2022년 2분기와 2021년 2분기인 전년동기 대비 매출액은 30.90% 상승, 영업이익은 172.30% 상승, 당기순이익 154.00% 상승
⑤ 아스플로 리서치 리포트
1) 아스플로_반도체 제조 설비의 혈액 순환 촉진 김경민 애널리스트_2022년 7월 13일
반도체 배관용 금속 부품 국산화 수혜주 : 아스플로는 일본으로부터 전량 수입에 의존하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화 추진. 2001년 설립 이후 2005년 삼성전자 공급사로 등록. 2006년 SK하이닉스 공급사로 등록. 2018년 글로벌 반도체 장비사의 OEM 부품 공급사로 등록. 2021년 Special Process 인증 평가 완료
제품 사이즈 다변화와 장비용 부품으로 영역 확대 추진 : 제품별 매출 비중은 튜브 및 파이프 43.1%, 피팅(배관의 흐름을 컨트롤하는 부자재) 28.2%, 밸브류 16.2%, 필터류 8.1%, 주요 사업부 중 소재부품 사업팀은 삼성전자, SK하이닉스로의 제품 영업 담당. 설비부품 사업팀은 해외 고객사 및 반도체 장비 고객사로의 제품 영업 담당. 2021년 상장 이후 소/중/대구경 제품 다변화 추진 및 시공용(건설용) → 장비용 부품 공급 확대 추진. 소/중/대구경 제품 다변화 시 매출 30% 증가 업사이드 상존. 또한 장비용 부품 시장은 시공용(건설용) 부품 시장보다 최소 수 배 이상 규모로 추정. 동종 업종의 비상장기업 태광후지킨(밸브, 필터, 피팅 공급사) 매출은 연간 5,000억원 수준
2022년 실적 전망 : 2022년 1분기에는 전방 산업의 수요가 견조했음에도 불구하고, 니켈 등 원재료 가격 상승 부담 영향으로 매출은 전년 대비 제한적 수준(8.9%)으로 증가한 142억원 기록. 영업손실 3억원으로 일시적 적자 전환. 2분기부터 원재료 가격 상승분의 판가 반영으로 턴어라운드 예상. 2022년 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 35.8%, 41.3% 증가한 800억원, 56억원 전망. 전방산업의 금속 부품 국산화 수요 때문
2) 아스플로_돌아온 바!빠!다! #3 황성환 책임연구원_2022년 9월 26일
반도체 공정가스 공급 및 제어용 부품 전문 기업 : 2021년 코스닥에 상장한 반도체 공정가스 공급 부품 생산 업체다. 제품은 튜브/파이프, 피팅, 밸브/레귤레이터, 디퓨저/필터로 구분된다. 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성물산 및 글로벌 반도체 장비사 등이다. 2021년 400억 투자를 통해 증설을 진행하여 매출액 기준 연간 최대 약 2,000억원 규모의 Capa를 보유하고 있다. 2022년 제품별 매출 비중은 튜브/파이프 50%, 피팅 19.8%, 밸브/레귤레이터 20.4%, 디퓨저/필터 5.9%가 전망된다.
장비용 부품 공급 본격화, 비포 마켓 진입으로 구조적 성장 : 성장 동력의 주요 Key는 IT장비(반도체, 디스플레이) 업체향 부품 공급이다. 2018년 글로벌 반도체 장비 A사 공급 업체로 등록되어 모듈화된 제품이 점진적으로 증가하고 있고, 2022년 글로벌 신규 반도체 장비 업체에 단일 부품 공급을 시작하며 하반기 실적을 견인할 예정이다. 향후 부품 모듈화를 통해 장비 카테고리 확장을 계획하고 있어 취급 장비 증가에 따른 계단식 매출액 성장이 가능하다.
기존 반도체 Fab 시설 시공 부품에서 이익률이 높은 반도체 장비 시장으로 확대되는 국면이다. 아스플로가 장비용으로 공급하는 밸브, 디퓨저/필터 등은 소모품이기 때문에 잦은 교체가 발생된다. 따라서 IT장비 비포마켓 진입은 향후 지속적인 소모품 매출로 이어진다. 장비향 모듈부품 매출액은 2022년 70억원 → 2023년 약 180억 이상을 전망한다. 모듈 이외에 장비향 일반 부품 공급을 감안한다면 IT 장비와 관련된 매출액 상승폭은 더욱 커질 것으로 기대된다.
2022년 매출액 842억원, 영업이익 92억원 전망 : 2022년 매출액 842억원(+43.0% YoY), 영업이익 92억원(+131.8% YoY)을 추정한다. 영업이익률은 11.0%(+4.3% YoY)가 예상된다. 장비업체로의 부품 공급이 본격화 되었다는 점에서 매년 실적 성장은 가파를 전망이다. 이를 위해 베트남, 국내 CAPA 확대는 마무리 되었다. 1) 전방 주요 고객사의 반도체 Fab 증설 사이클에 따른 시공 부문의 꾸준함, 2) 글로벌 IT 장비 업체로 확장 본격화, 3) 소모품 매출을 통한 지속 성장 동력 마련으로 중장기 성장 모멘텀은 충분하다.
글은 여기서 마치도록 할께요.
* 이 글은 상품을 추천하는 글이 아니며 투자는 개인의 결정으로 이루어지기 때문에 위 글은 참고사항으로 봐주세요 *
모두 성투하세요~:)
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