안녕하세요. 우이띠에요.
DB그룹 지배구조에 대해서 알아볼께요.
① DB그룹 개요
DB그룹은 대한민국의 금융/제조특화 기업집단으로, 전국구 이미지가 강하지만 창업주 김준기가 동해시 출신으로 몇 안되는 강원도 연고 대기업 중 하나에요. 지금은 분리된 동부고속은 용인시로 차적이 되어 있는 일부 차량을 제외하면 모두 강원도 번호판이 붙어 있어요. 이 회사에서 운영하는 동곡사회복지재단 소속의 강원여객도 DB그룹 계열이었으며, 명목상으로는 분리되었지만 강원여객의 최대주주가 동곡사회복지재단으로 여전리 관련이 있어요. 원주 DB 프로미도 강원도 원주시를 연고지로 삼은 한국프로농구 팀이에요.
국내 타 대기업에 비해 비교적 젋은 기업인 동부그룹이 대기업의 반열에 오르게 된 비결은 바로 중동의 오일머니였는데, 설립 직후부터 적극적으로 중동에 진출해서 많은 돈을 벌어왔고, 이 오일 머니를 바탕으로 자회사를 설립하거나 인수하여 사업을 확장한 것이에요.
● 1969년 김진만 전 국회부의장의 장남 김준기가 세운 '미륭건설'이 그룹의 기원
● 1971년 동부고속운송을 세워 관광사업에 진출
● 1972년 동부상호신용금고를 개업해 금융업에 처음 진출
● 1973년 미륭건설을 통해 사우디아라비아에 자사 설립, 중동 건설사업에 적극 나서며 얻은 수익을 바탕으로 기업 확장을 시도
● 1976년 부실 합금철회사인 삼척산업 인수
● 1978년 한미면업, 대영실업, 부산운수 3사를 인수
● 1980년 공기업 한국자동차보험 주식을 인수하여 보험업에 처음 진출 시도
● 1982년 국민투자금융 설립
● 1984년 동진제강을 인수한 후 CIP까지 제정
● 1986년 공기업 한국비료공업으로부터 울산석유화학을 인수
● 1989년 동부애트나생명 등을 설립
● 1990년 '자율경영'을 선포, 전문경영인에 의한 부문별 회장제를 도입
● 1992년 경기도 광주군 도척면에 그룹 종합연수원 설립
● 1995년 충남 대덕연구단지에 '동부기술원' 설립, 한농 인수
● 1997년 동부산업에서 정보통신본부를 떼내 '동부정보기술'로 출범, 동부전자를 세워 반도체 산업에 진출
● 2001년 기본 경영방침 '전원참여, 고효율, 자율경영'을 선포, 아남반도체를 인수해 반도체 사업을 더 확대
● 2007년 '동부의 사명과 5대 혁신방향' 확립
● 2009년 '동부경영시스템' 등 확립
● 2010년 동화청 인수
● 2011년 가야 인수
●2013년 대우일렉트로닉스 인수
● 2016년 10월 동부건설 사모펀드인 키스톤 PE에 매각
● 2020년 김준기 창업주의 장남 김남호 DB금융연구소 부사장이 회장으로 추대
계열사를 보면 소비재보다 자본재 위주 생산 그룹이에요. 유동성 위기로 그룹이 사실상 해체되기 전에 주력 계열사는 철강·금속·화학 분야(동부제철, 동부메탈, 동부특수강 등)이였어요. 그 외 전자·IT·반도체 분야(동부대우전자, 동부하이텍)에도 투자하였고, 농업 분야를 신성장 동력으로 간주해 동부팜한농 같은 알짜 계열사도 있었어요. 한때 계열사인 동부산업을 통해 푸조 승용차를 수입, 판매하기도 했으나 IMF 사태로 사업을 포기하면서 철수했어요.
2000년대에는 철강, 반도체, 금융, 농업, 물류 등의 분야에서 성장세를 기록하며 10대 그룹 안에 포함되기도 했지만, 급격한 외형 성장 과정에서 부채 비율이 급증하고, 주력 산업인 철강업이 전방 산업 둔화를 비롯해 여러 가지 악재가 겹치면서 유동성 위기론이 불거졌어요. 동부그룹의 위기는 크게 3가지 원인이 겹쳐서라고 볼 수 있는데 주력 계엸인 건설, 제철의 부진과 투자 실패, 반도체에 대한 과도한 집착 때문이라고 보고 있어요.
이후 STX 및 동양그룹 사태에 놀란 채권단과 한국산업은행이 재무 구조 개선을 더욱 재촉하자, 이를 이행하기 위해 강도 높은 구조조정을 추진했어요. 2013년까지만 해도 "동부는 동양과 다르다"는 얘기가 있었지만 결국 동양보다는 나을지 몰라도 사실상 그룹이 해체되었어요.
기존 동부그룹이라는 그룹명을 사용하던 DB그룹은 2017년 8월 현재 사명인 'DB'로 그룹명을 변경하였고 이는 1971년 동부고속운수(현 동부익스프레스)가 처음으로 동부란 사명을 사용한 뒤 46년만이엥요. 사명 변경은 구조조정 과정에서 계열분리된 동부건설이 '동부' 브랜드 상표권을 보유하고 있었기 때문이에요. 동부건설 매각 후 최대주주인 키스토에코프라임이 브랜드 사용료를 요구하며 DB손해보험부터 차례로 사명변경을 하였어요.
② DB그룹 구조조정 현황 및 사업부문
DB그룹은 2년여간 이어진 구조조정을 2016년에 마무리되었었어요. 이때 동부건설을 포함해 40여개의 계열사를 정리하였어요.
2014년에 동부익스프레스 → KTB PE, 동부발전당진 →SK가스 , 동부팜가야 → 웅진식품, 동부택배 → KG이니시스
2015년에 FIS시스템 → 비케이에이앤지, 동부특수강 → 현대제철, 동부로봇 → 리드드래곤컨소시엄, 동부전자재료 → 켐트로스 등, 동부LED → BNW인베스트먼트
2016년에 동부팜한농 → LG화학
남은 계열사는 오너의 지배력이 미치고 있고 있으며, 2016년 시점으로 전자 계열사가 일제히 흑자를 보고 금융 계열사들은 건재해 기존 산업 구조를 포기하고 전자와 금융 위주로 그룹이 재편되었어요.
| 사업부문 | 기업명 | 내용 |
| 금융 | DB손해보험 | DB그룹 계열 손해보험사, 자동차보험, 운전자보험, 건강보험을 취급하며 '프로미' 브랜드로 영업 |
| DB생명 | DB그룹 계열 생명보험사, 1989년 동부그룹이 미국 의료보험사 애트나(Aetna)와 합작해 '동부애트나생명'으로 설립, 1995년 프랑스 보험사 AXA와 새롭게 합작하면서 '동부생명'으로 사명을 변경, 2001년 AXA 지분까지 동부그룹이 모두 인수, 2017년 모기업인 동부기업이 DB그룹으로 사명을 변경하면서 'DB생명'으로 재출범 | |
| DB금융투자 | DB그룹 계열 증권사 | |
| DB저축은행 | DB그룹의 금융 계열사인 상호저축은행 | |
| IT | DB Inc | 구 (주)동부, DB그룹의 지주회사이자 IT서비스 계열사 |
| DB FIS | 금융사의 IT시스템 운영사업을 담당하고 있는 금융IT 전문기업 | |
| 소재 | DB하이텍 | DB그룹의 소재부문의 주력 계열사, 아남산업이 팹 건설 중에 IMF위기가 와서 아남그룹이 해체되되자 아남산업 파운드리를 인수, 비메모리 반도체 및 파운드리 업체, DB그룹이 지주사 체제로 전환하면서 지주사인 DB Inc.가 자회사들의 지분을 최소 30% 이상 보유해야하는 상황이지만, DB Inc.가 보유한 현금이 부족하여 지분 17% 매각설이 나오는 상황, DB그룹에서는 매각 추진 사실을 부인 |
| DB메탈 | 합금철을 주로 생산하는 회사, 동부하이텍에서 합금철 부문을 따로 분사하여 설립 | |
| 레저 | DB월드 | 레인보우힐스 CC를 운영하고 있는 종합 레저전문기업 |
| 사회공헌 | 동곡사회복지재단 | 창업주 김준기 회장의 선친 김진만 전 국회의원의 호를 딴 사회복지재단 (강원여객, 강원흥업, 평창운수, 강원일보 보유) |
| 원주 DB 프로미 | 구 원주 TG 삼보를 인수, 원주 동부 프로미라는 이름으로 창단, 농구단은 별도 법인 설립이 필요없어 DB손해보험이 직영하는 형태 |
③ DB그룹 지배구조
DB그룹은 제조서비스부문과 금융부분으로 분류되어 있어요. 제조서비스부문 실질적 지주사인 DB Inc.는 DB하이텍과 DB메탈 등을 보유하고 있으며 금융지주사인 DB손해보험은 DB생명, DB금융투자, DB캐피탈 등을 보유하는 구조에요.
지주사인 DB Inc의 경우 자회사인 DB하이텍의 30% 지분 보유를 해야함에 따라 여러가지 시나리오가 나오고 있어요. DB하이텍 분할 시나리오가 있었다. 파운드리(반도체 위탁) 사업부와 팹리스(반도체 설계) 사업부를 물적분할하려다가 주주들의 의해 철회한 바 있어요.
창업자인 김준기 회장은 2017년 9월 회장직과 계열사 대표이사직에서 물러났고 김남호 회장이 2000년대 초반부터 그룹 지배구조상 정점에 있는 계열사들의 최대주주 지위를 확보한 상태에요.
김남호 회장 : DB Inc(16.83%), DB손해보험(9.01%), DB스탁인베스트(29.09%), DB인베스트(26.49%), DB메탈(22.41%), DB금융투자(0.49%), DB저축은행(0.20%) 등 지분 보유
김준기 전 회장 : DB Inc(11.20%), DB손해보험(5.94%), DB금융투자(5.00%), DB하이텍(3.60%), DB스탁인베스트(34.07%), DB인베스트(73.51%) 등 지분 보유
누나인 김주원씨 : DB Inc(9.19%), DB손해보험(3.15%), DB하이텍(0.39%), DB스탁인베스트(36.84%), DB저축은행(0.02%) 등 지분 보유
④ DB그룹 가계도
DB그룹 가계도를 보게 되면
1세대 김준기 동부그룹 회장, 김무기 전 동부증권 부사장
2세대 김남호 DB그룹 회장
글은 여기서 마치도록 할께요.
모두 행복한 하루 되세요~:)
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